對(duì)比主營(yíng)業(yè)務(wù)中的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，可以看出兩家企業(yè)不同的經(jīng)營(yíng)思路，通威專注水產(chǎn)料，定位食品供應(yīng)商；海大水產(chǎn)、畜禽兼顧，布局養(yǎng)殖環(huán)節(jié)。

　　

　　文/ 水產(chǎn)前沿 唐東東整理

　　

　　中國(guó)水產(chǎn)頻道原創(chuàng)報(bào)道，過(guò)去一年間飼料行業(yè)增速放緩，企業(yè)之間競(jìng)爭(zhēng)更為激烈，競(jìng)爭(zhēng)從養(yǎng)殖層面擴(kuò)展到消費(fèi)者、經(jīng)銷(xiāo)商、養(yǎng)殖戶，從他們的融資需求、資金理財(cái)、大數(shù)據(jù)管理及消費(fèi)端體現(xiàn)等與金額、網(wǎng)絡(luò)、消費(fèi)的相關(guān)領(lǐng)域，飼料行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)已經(jīng)從原來(lái)產(chǎn)品、服務(wù)競(jìng)爭(zhēng)發(fā)展到全方面的競(jìng)爭(zhēng)。在可預(yù)見(jiàn)的未來(lái)，行業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)將更為激烈化和多樣化。

　　

　　作為目前國(guó)內(nèi)最大的兩家水產(chǎn)飼料上市企業(yè)，截至4月22日通威、海大陸續(xù)發(fā)布2013年年度報(bào)告，本文對(duì)年報(bào)內(nèi)的信息做了整理和對(duì)比，以了解兩家企業(yè)的差異之處。

　　

　　主營(yíng)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)對(duì)比

　　

　　1、產(chǎn)品

　　2013年年報(bào)顯示，通威營(yíng)業(yè)總收入152億元，其中飼料營(yíng)業(yè)收入140億元，占比92%；實(shí)現(xiàn)飼料銷(xiāo)售 394.53 萬(wàn)噸，較上年增長(zhǎng) 6.15%。海大營(yíng)業(yè)總收入179億元，其中飼料營(yíng)業(yè)收入169億元，占比94%；實(shí)現(xiàn)飼料銷(xiāo)量479萬(wàn)噸，比上年同期增長(zhǎng)10%。

　　

　　上述數(shù)據(jù)表明通威、海大主營(yíng)業(yè)務(wù)收入來(lái)源仍主要是飼料，但對(duì)比主營(yíng)業(yè)務(wù)中其它的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，可以看出兩家企業(yè)不同的經(jīng)營(yíng)思路。

　　

　　通威專注水產(chǎn)料，定位食品供應(yīng)商。通威的發(fā)展定位是優(yōu)先發(fā)展水產(chǎn)料，重點(diǎn)發(fā)展豬料、有選擇性的發(fā)展禽料。除飼料外，其它主營(yíng)業(yè)務(wù)主要為食品加工及養(yǎng)殖、動(dòng)物藥品兩項(xiàng)；說(shuō)明通威經(jīng)營(yíng)重心在兩頭，一頭通過(guò)飼料覆蓋養(yǎng)殖環(huán)節(jié)，另一頭通過(guò)食品加工面向終端消費(fèi)市場(chǎng)；這種全產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)降陌l(fā)展模式，也符合通威此前“食品供應(yīng)商”的戰(zhàn)略定位。

　　

　　海大水產(chǎn)、畜禽兼顧，布局養(yǎng)殖環(huán)節(jié)。海大發(fā)展更加全面一些，水產(chǎn)料、禽畜料兼顧。除飼料外，主營(yíng)產(chǎn)品還包括微生態(tài)制劑銷(xiāo)售、農(nóng)產(chǎn)品銷(xiāo)售（主要是水產(chǎn)苗種）、原料貿(mào)易和飼料機(jī)械；飼料、微生態(tài)制劑、苗種等農(nóng)產(chǎn)品都屬于養(yǎng)殖過(guò)程中的所需品，表明海大圍繞養(yǎng)殖市場(chǎng)做布局。原料貿(mào)易與飼料機(jī)械業(yè)務(wù)，屬于飼料業(yè)務(wù)上下游的延伸，其中飼料原料貿(mào)易主要是作為公司控制原料庫(kù)存量、控制采購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)的方式.

　　

　　2、毛利率　

　　通威達(dá)近七年最高值。2013年通威主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率為9.68%，相比上年增加1.39%。毛利率提升主要受益于原材料采購(gòu)出色，以及蝦特料等高檔品種比例提升和低毛利的禽料比例進(jìn)一步下降。報(bào)告期內(nèi)，水產(chǎn)飼料銷(xiāo)量222.31 萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)4.6%，蝦、特飼料銷(xiāo)量約25 萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)24.3%；畜禽飼料銷(xiāo)量172.23萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)8.2%，豬料銷(xiāo)量101.69 萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)約20%，禽料占比則下滑約18%。

　　

　　海大毛利率下滑近1%。海大主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率為8.39%，比上年減少0.91%，主要原因是：1）天氣因素與下游盈利不佳，導(dǎo)致公司水產(chǎn)飼料銷(xiāo)量下降；2）采購(gòu)虧損。在2012年末采購(gòu)魚(yú)粉量大，下游低迷原料消耗慢，庫(kù)存魚(yú)粉使用至2013年的8月份，而同期魚(yú)粉市場(chǎng)價(jià)格下跌；3）2012年新建產(chǎn)能未實(shí)現(xiàn)完全使用，7000萬(wàn)折舊增加了單位制造費(fèi)用，期間費(fèi)用同比增長(zhǎng)29%；4）高毛利率的微生態(tài)制劑（毛利率45%）、農(nóng)產(chǎn)品銷(xiāo)售（毛利率27%）均因2013年對(duì)蝦養(yǎng)殖發(fā)病率高，市場(chǎng)需求疲軟，分別比上期減少了3.7%和17.3%。

　　

　　3、區(qū)域

　　

　　從兩家企業(yè)各區(qū)域市場(chǎng)的收入增幅數(shù)據(jù)來(lái)看，海大有發(fā)展?jié)摿Φ膮^(qū)域市場(chǎng)多于通威。

　　

　　通威重點(diǎn)布局中南與越南。通威核心市場(chǎng)為中南地區(qū)（華中和華南）和西南地區(qū)，2013年兩個(gè)市場(chǎng)營(yíng)業(yè)收入之和為120.7億元，占營(yíng)業(yè)總收入的79%。主營(yíng)區(qū)域中，越南等海外市場(chǎng)的營(yíng)業(yè)收入相比上年增幅最大，達(dá)到56%，成為公司重點(diǎn)發(fā)展區(qū)域之一；其次是中南市場(chǎng)，增幅為23%，其中在華南區(qū)域的淡水魚(yú)市場(chǎng)已成為第一，并計(jì)劃在2015年成為廣東淡水魚(yú)料市場(chǎng)第一；華北及東北地區(qū)為唯一收入下滑的市場(chǎng)，減幅為9.3%，由于該市場(chǎng)對(duì)主營(yíng)收入貢獻(xiàn)度較低，并不影響公司整體效益。

　　

　　華中成海大第二大主營(yíng)市場(chǎng)。海大核心市場(chǎng)為華南片區(qū)，2013年?duì)I業(yè)收入為92.4億元，占營(yíng)業(yè)總收入的52%，也是海大唯一收入下滑的市場(chǎng)，減幅為0.97%。主要原因是華南片區(qū)同時(shí)遇到對(duì)蝦養(yǎng)殖疫病暴發(fā)、天氣異常魚(yú)料投喂減少、“H7N9病毒”等影響，導(dǎo)致水產(chǎn)料和畜禽料銷(xiāo)量下滑，其中水產(chǎn)料出現(xiàn)首次下滑。

　　

　　其它主營(yíng)區(qū)域中，華中片區(qū)（湖南、湖北、安徽、四川、重慶及江西等地）畜禽、水產(chǎn)飼料均保持穩(wěn)定增長(zhǎng)，已成為公司繼華南片區(qū)后的具有綜合產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、盈利及抗風(fēng)險(xiǎn)能力較強(qiáng)的核心片區(qū)，營(yíng)業(yè)收入相比上年增幅32%，其中水產(chǎn)膨化料銷(xiāo)量增長(zhǎng)40%。

　　

　　華北片區(qū)是海大2011年才開(kāi)發(fā)的市場(chǎng)，以畜禽料為主，在京津冀地區(qū)配合銷(xiāo)售水產(chǎn)飼料，營(yíng)業(yè)收入增幅達(dá)到250%，年銷(xiāo)售飼料超過(guò)30萬(wàn)噸。

　　

　　東南亞片區(qū)主要是越南公司的水產(chǎn)料銷(xiāo)售和國(guó)際原料貿(mào)易，營(yíng)業(yè)收入增幅為59%，其中水產(chǎn)料實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售5.8萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)80%。華東片區(qū)營(yíng)業(yè)收入也有24%的增幅，以福建地區(qū)的豬料及蘇北地區(qū)的膨化料增長(zhǎng)最為迅猛，近兩年均保持著高于50%以上的增長(zhǎng)。

　　

　　企業(yè)內(nèi)部對(duì)比

　　

　　通威重科研、模式提煉。2013 年，通威在技術(shù)研發(fā)應(yīng)用、市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)變革、可復(fù)制發(fā)展模式方面的核心競(jìng)爭(zhēng)力得到有效提升。

　　

　　1）技術(shù)研究應(yīng)用方面，掛牌成立“通威研究院”；開(kāi)展研究項(xiàng)目 89 項(xiàng)，申報(bào)發(fā)明和實(shí)用新型專利26個(gè)，獲得新藥證書(shū)2項(xiàng)，獲得軟件著作權(quán)1項(xiàng)；并獲得諸多國(guó)家級(jí)及行業(yè)獎(jiǎng)項(xiàng)。

　　

　　2）市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)變革方面，在科研體系的有利支撐下，市場(chǎng)、科研協(xié)同提煉推廣通威有效營(yíng)銷(xiāo)模式和科學(xué)養(yǎng)殖模式取得了顯著成效。

　　

　　3）可復(fù)制發(fā)展模式方面，特點(diǎn)是專業(yè)分工、有效合作、分段承接、平穩(wěn)過(guò)渡、風(fēng)險(xiǎn)可控、穩(wěn)健發(fā)展，有效提高了項(xiàng)目投資發(fā)展效率，降低了項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)。

　　

　　海大重團(tuán)隊(duì)學(xué)習(xí)、技術(shù)研發(fā)。海大的核心競(jìng)爭(zhēng)力主要表現(xiàn)為公司管理團(tuán)隊(duì)、學(xué)習(xí)能力、產(chǎn)業(yè)布局、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)以及技術(shù)研發(fā)上所具有的核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

　　

　　1）公司優(yōu)秀的經(jīng)營(yíng)管理團(tuán)隊(duì)和集體學(xué)習(xí)能力，是公司成為持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的根本。

　　

　　2）產(chǎn)業(yè)布局和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的優(yōu)勢(shì)使公司抗風(fēng)險(xiǎn)能力較強(qiáng)，目前公司已經(jīng)在華南、華中片區(qū)完成建立了包括畜禽飼料、水產(chǎn)飼料、水產(chǎn)苗種、微生態(tài)制劑等多種產(chǎn)品的綜合市場(chǎng)根基，并構(gòu)建出同時(shí)具備盈利及抗風(fēng)險(xiǎn)能力的綜合產(chǎn)品線、產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)。

　　

　　3）技術(shù)研發(fā)能力和技術(shù)成果儲(chǔ)備的優(yōu)勢(shì)，為公司的發(fā)展提供了強(qiáng)有力的技術(shù)支持。公司分兩級(jí)研發(fā)體系，一級(jí)體系負(fù)責(zé)對(duì)公司發(fā)展產(chǎn)生重大影響的關(guān)鍵技術(shù)和核心產(chǎn)品的研究與開(kāi)發(fā)，包括飼料添加劑技術(shù)、動(dòng)物營(yíng)養(yǎng)需求、關(guān)鍵飼料配制技術(shù)、生物工程和動(dòng)物保健品開(kāi)發(fā)技術(shù)、優(yōu)質(zhì)苗種選育和繁育技術(shù)等；二級(jí)體系直接面向市場(chǎng)和客戶進(jìn)行技術(shù)研發(fā)，主要負(fù)責(zé)解決分、子公司面對(duì)的市場(chǎng)和客戶的需求，包括不同地區(qū)的多樣化養(yǎng)殖模式研發(fā)、飼料大配方技術(shù)等。

　　

　　2、內(nèi)功修煉

　　

　　通威側(cè)重人才培養(yǎng)的的系統(tǒng)化、模式化。組織高管團(tuán)隊(duì)對(duì)行業(yè)內(nèi)外、國(guó)內(nèi)外優(yōu)秀企業(yè)的學(xué)習(xí)，進(jìn)一步提升和強(qiáng)化了高管團(tuán)隊(duì)的戰(zhàn)略思維、變革創(chuàng)新、全球視野；“育苗計(jì)劃”和“礪劍行動(dòng)”兩個(gè)培養(yǎng)項(xiàng)目的實(shí)施，積累了營(yíng)銷(xiāo)團(tuán)隊(duì)建設(shè)的經(jīng)驗(yàn)；V-HR訓(xùn)練營(yíng)，以點(diǎn)帶面牽引人力資源隊(duì)伍整體提升；內(nèi)部講師“先鋒計(jì)劃”為通威大學(xué)的成立儲(chǔ)備了一批優(yōu)秀的講師團(tuán)隊(duì)。內(nèi)務(wù)系統(tǒng)“淡季大練兵”，全面提升各業(yè)務(wù)系統(tǒng)和基層隊(duì)伍的綜合技能和專業(yè)技能。為有效評(píng)價(jià)各系統(tǒng)的價(jià)值創(chuàng)造，牽引各系統(tǒng)有效支撐經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，2013 年公司全面調(diào)整總部管理體系考核思路，優(yōu)化技術(shù)體系考核辦法，并出臺(tái)了總部、飼料類片區(qū)、非飼料分子公司的中期效益分享和激勵(lì)方案，提高了組織績(jī)效。

　　

　　海大側(cè)重提高管理效率。海大年內(nèi)上線SAP企業(yè)資源管理軟件及OA等移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)辦公工具，并通過(guò)制度完善和管理軟件推動(dòng)落地，完善公司內(nèi)部流程，進(jìn)一步提升管理效率；同時(shí)，公司通過(guò)加大對(duì)核心員工的培訓(xùn)，提高員工的生產(chǎn)、營(yíng)銷(xiāo)、服務(wù)等專業(yè)技能，帶動(dòng)各團(tuán)隊(duì)不斷加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)管理的效率；通過(guò)管理效率和員工素質(zhì)的提升、通過(guò)公司制度及流程的完善，能有效減少公司經(jīng)營(yíng)成本，提升公司產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力。

　　

　　3、費(fèi)用

　　通威、海大往年銷(xiāo)售費(fèi)用、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用的“三費(fèi)”數(shù)據(jù)反映：

　　

　　銷(xiāo)售費(fèi)用。兩家企業(yè)的銷(xiāo)售費(fèi)用逐年增加，在主營(yíng)收入中的占比呈上升趨勢(shì)，說(shuō)明企業(yè)對(duì)營(yíng)銷(xiāo)非常重視，投入不斷增加。相比之下，海大近幾年在營(yíng)銷(xiāo)上的投入增幅比較平緩，而通威對(duì)營(yíng)銷(xiāo)的投入一直高于海大，在2011年提出要重視營(yíng)銷(xiāo)后，增長(zhǎng)速度更加明顯。

　　

　　管理費(fèi)用。兩家企業(yè)的管理費(fèi)用增幅不是特別明顯，基本保持與收入的增長(zhǎng)幅度持平。

　　

　　財(cái)務(wù)費(fèi)用。通威近幾年的財(cái)務(wù)費(fèi)用持下滑趨勢(shì)，而海大呈增長(zhǎng)趨勢(shì)，說(shuō)明海大從銀行的貸款或公司債的發(fā)行在增加。