【轉(zhuǎn)】2015年華南菜粕調(diào)研報(bào)告（一）

水寶寶

　　2015年7月6日  廣州  東莞

　　上午：菜籽政策研討會(huì)

　　主要內(nèi)容：

　　一、2015年菜籽新政解讀

　　2014年文件名稱： «關(guān)于切實(shí)做好2014年國家臨時(shí)存儲(chǔ)菜籽（油）收購工作的通知» 。文件抬頭：中國儲(chǔ)備糧管理總公司，內(nèi)蒙古、江蘇、浙江、安徽、江西、河南、湖北、湖南、重慶、四川、貴州、云南、西藏、陜西、甘肅、青海和新疆等省、自治區(qū)、直轄市發(fā)展改革委、糧食局、財(cái)政廳（局）、物價(jià)局、農(nóng)發(fā)行相關(guān)省級(jí)分行。

　　2015年文件名稱：«關(guān)于做好2015年油菜籽收購工作的通知»國糧調(diào)〔2015〕99號(hào)。文件抬頭：各省、自治區(qū)、直轄市人民政府。

　　2015:地方政府負(fù)責(zé)組織各類企業(yè)進(jìn)行油菜籽收購。中央財(cái)政對(duì)湖北、四川、湖南、安徽、江蘇、河南、貴州油菜籽7個(gè)主產(chǎn)區(qū)適當(dāng)予以補(bǔ)貼。支持地方采�。汗膭�(lì)加工企業(yè)收購、補(bǔ)貼種植大戶、推廣高產(chǎn)優(yōu)質(zhì)油菜及品牌化生產(chǎn)經(jīng)營等方式，做好油菜籽生產(chǎn)和收購工作。農(nóng)業(yè)部、財(cái)政部將加大工作指導(dǎo)，督促地方落實(shí)相關(guān)支持政策。對(duì)其余10個(gè)原執(zhí)行油菜籽臨時(shí)收儲(chǔ)政策的省份，地方政府應(yīng)當(dāng)落實(shí)責(zé)任，積極組織收購，資金不足可在糧食風(fēng)險(xiǎn)基金中適當(dāng)列支。農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，對(duì)在農(nóng)發(fā)行開戶并符合貸款條件的企業(yè)給予信貸支持。

　　二、未來我國菜籽市場可能發(fā)生的變化

　　1.油菜種植面積和油菜籽產(chǎn)量將會(huì)大幅下降。

　　2.國產(chǎn)菜籽商品量和商品率將會(huì)降低，國產(chǎn)菜籽的非轉(zhuǎn)基因優(yōu)勢(shì)將逐步顯現(xiàn)，國產(chǎn)菜籽價(jià)格可能會(huì)逐漸回升。

　　3.油菜籽期貨市場將會(huì)越來越活躍，市場參與程度將會(huì)不斷提高。

　　4.油菜籽加工企業(yè)將會(huì)發(fā)生分化。農(nóng)村榨油作坊和濃香菜油生產(chǎn)線數(shù)量可能會(huì)繼續(xù)增加，并成為國產(chǎn)菜籽加工的主力軍；大型菜籽加工企業(yè)將被迫轉(zhuǎn)型，大量中小型菜籽加工企業(yè)可能會(huì)破產(chǎn)倒閉。

　　5.菜籽進(jìn)口量將長期保持較高水平，進(jìn)口菜籽加工企業(yè)競爭將更加激烈。

　　三、未來菜油和菜粕市場可能發(fā)生的變化

　　1、臨儲(chǔ)菜籽收購政策取消后，國產(chǎn)菜油的市場供應(yīng)量將會(huì)出現(xiàn)增加，國產(chǎn)菜油與進(jìn)口菜油的價(jià)差可能會(huì)縮小，菜油消費(fèi)量將會(huì)增加。

　　2、臨儲(chǔ)菜油庫存量龐大，出庫銷售的急迫性將使國內(nèi)菜油供應(yīng)長期保持充裕局面，進(jìn)而制約菜油價(jià)格大幅上漲。（短期行為）

　　3、菜粕供應(yīng)量將會(huì)減少，飼料養(yǎng)殖行業(yè)對(duì)菜粕的依賴性將會(huì)降低，菜粕價(jià)格與豆粕的相關(guān)性將會(huì)提高。

　　4、菜油和菜粕期貨活躍程度將會(huì)提高，但產(chǎn)區(qū)國產(chǎn)菜油和菜粕參與期貨交割的數(shù)量將會(huì)不斷減少。

　　四、湖北區(qū)菜籽新政最新變化

　　1.中央財(cái)政2個(gè)億補(bǔ)貼給湖北，地方財(cái)政建議最好拿1:1配比，目前財(cái)政廳和農(nóng)業(yè)廳給湖北省政府打報(bào)告最差拿2個(gè)億，目前新政還沒出臺(tái)。但最后可能出臺(tái)的情況：重點(diǎn)補(bǔ)貼菜籽種植重點(diǎn)市縣，只拿中央2個(gè)億來補(bǔ)貼，本地財(cái)政2個(gè)億就不拿了。

　　2.可能出現(xiàn)的情況：國家也想甩包袱，政策不明確、地方政府不表態(tài)企業(yè)不收，中間商不收、農(nóng)戶無地方交。就這樣一直拖著，政府不引導(dǎo)，不說不托也不明確托的具體信息。等到最后，該消化的消化，再采取某種方式補(bǔ)貼，這樣既避免初期大量補(bǔ)貼財(cái)政不夠的問題，又能解決“已經(jīng)補(bǔ)貼”的任務(wù)。

　　3.目前地方也難做，不敢接補(bǔ)貼的錢。部分補(bǔ)或者不補(bǔ)都會(huì)出現(xiàn)農(nóng)戶打架鬧事的政治風(fēng)險(xiǎn)。

　　4.現(xiàn)在大部分油廠都沒收，只有個(gè)別油廠有國家社會(huì)責(zé)任，收了部分做小榨。

　　五、湖北調(diào)研情況：

　　1.產(chǎn)量、種植面積:預(yù)計(jì)湖北菜籽總產(chǎn)量不及100萬噸，減產(chǎn)5%－10%。預(yù)計(jì)今年種植面積下降5%－10%；如果今年菜籽價(jià)格跌至1.65，且明年不托市，預(yù)計(jì)明年菜籽種植面積還會(huì)繼續(xù)下降，可能下降50%。單產(chǎn)略降（主因是機(jī)械化收割引起損耗），單產(chǎn)在200-300斤/畝。

　　2.收購情況:目前只有黃岡某大型企業(yè)在大量收，最新掛1.75.已收5000噸，主要做濃香菜籽油用。往年這個(gè)時(shí)間點(diǎn)，收購進(jìn)行得如火如荼，今年工廠外都很冷清，政策沒明確，各家都不敢收。要么不收，要么是倒騰點(diǎn)菜籽貿(mào)易，要么就是收農(nóng)民來換油的菜籽。工廠預(yù)期的菜籽收購成本在1.6以下，1.65以下才會(huì)考慮收，而這個(gè)價(jià)格農(nóng)戶是不愿出售的。估計(jì)短期內(nèi)農(nóng)戶、貿(mào)易商、企業(yè)之間會(huì)進(jìn)行心里博弈。短期內(nèi)菜籽不會(huì)大面積上市，上市拉鋸戰(zhàn)會(huì)加長，但在中秋節(jié)之前，稻谷大量上市前，無論價(jià)格高低，農(nóng)戶還是會(huì)出售菜籽。農(nóng)戶心里是很愿意賣菜籽的。隨著時(shí)間的推移，預(yù)計(jì)集中上市期會(huì)集中在7月底至8月。菜籽剛上市時(shí)，部分貿(mào)易商收了點(diǎn)菜籽，主要做外流（湖南、四川、陜西等地），外流比例占2-3成。收購價(jià)從最初的2.05到2到1.98到1.95到1.9到1.8，1.8的價(jià)格基本收不到。賣的價(jià)格也是逐漸下降。目前大概還有5-6成菜籽在農(nóng)戶手里，貿(mào)易商手里小部分，油廠很少，剩下的2-3成外流或者流入小機(jī)榨。

　　3.小機(jī)榨的情況:湖北小機(jī)榨占比20%－30%，產(chǎn)能較去年沒有發(fā)生較大的變化，壓榨量較去年有所上升，但由于產(chǎn)能有限，容量有限，部分小機(jī)榨量已經(jīng)飽和，沒有飽和的部分也已經(jīng)收了7成左右。從外流菜籽價(jià)格不斷走低的情況來看，外省的小機(jī)榨的需求也在逐漸減少。后期再流入小機(jī)榨的量估計(jì)不大，菜籽的消耗還是需要依靠大油廠。

　　4.菜粕消費(fèi):

　　6月水產(chǎn)飼料銷量同比下降20%－30%，預(yù)估全年銷量同比下降20％－30%。原因1）魚價(jià)低，養(yǎng)殖利潤虧損，養(yǎng)殖面積下降20%；2）養(yǎng)殖戶投料積極性下降；3）部分改傳統(tǒng)投料方式，如小麥、黃餅等投料，更經(jīng)濟(jì)；4）6月降水多，投料量下降；5）未來幾個(gè)月，高峰期推遲；6）今年水產(chǎn)養(yǎng)殖仍會(huì)虧損，對(duì)飼料消費(fèi)拉動(dòng)助力減少。

　　水產(chǎn)飼料中，菜粕使用比例下降10％。因豆菜粕價(jià)差在低位，且其他如ddgs進(jìn)價(jià)低，替代作用增強(qiáng)。國產(chǎn)菜籽政策遲遲未出，上市期不確定，國產(chǎn)粕添加比例大幅增加的可能性較低。國產(chǎn)200型這塊，飼料廠興趣逐步減弱，轉(zhuǎn)向青餅和進(jìn)口加籽粕的興趣大。大部分飼料企業(yè)，菜粕備貨到7-8月。

　　下午：東莞某大型油廠

　　隊(duì)伍一行拜訪了本次考察行程中的第一家企業(yè)——東莞某油廠，在與相關(guān)負(fù)責(zé)人進(jìn)行座談之余，也有幸大致參觀了廠區(qū)。對(duì)于下午的座談情況小結(jié)如下：

　　1、壓榨產(chǎn)能即將擴(kuò)增。據(jù)負(fù)責(zé)人介紹，該企業(yè)原有一期2000T/天大豆線，二期2000T/天豆菜雙榨線，以及三期5000T/天大豆線，當(dāng)前正在對(duì)一期的大豆壓榨線進(jìn)行改造，改造完成后將實(shí)現(xiàn)豆菜雙榨，即7月底改造完成后，該企業(yè)的產(chǎn)能將變?yōu)榇蠖箟赫?000T/天，菜籽壓榨4000T/天，同時(shí)油罐區(qū)容量將達(dá)到4.2萬噸，4萬噸筒倉。產(chǎn)量方面，去年該企業(yè)壓榨大豆80萬噸，菜籽60萬噸，共計(jì)140萬噸，今年預(yù)計(jì)豆菜壓榨總量在170萬噸左右。

　　2、近期終端提貨尚可。銷售方面，負(fù)責(zé)人介紹該企業(yè)壓榨的油脂大約2/3左右為集團(tuán)內(nèi)部消化，主要供應(yīng)集團(tuán)其他工廠生產(chǎn)小包裝，剩余1/3對(duì)外銷售，菜油也有少部分流入內(nèi)陸，比例不大，去年銷往兩湖地區(qū)的菜油量為8萬噸左右，變化略減。蛋白粕主要以供應(yīng)廣東地區(qū)的飼料廠為主。近期豆、菜粕的走貨情況都還可以，豆粕主要受益于實(shí)際的替代需求，菜粕主要是由于榨利虧損導(dǎo)致油廠停機(jī)帶來的菜粕供應(yīng)階段性趨緊。油脂方面，目前豆油提貨量也尚可，不會(huì)導(dǎo)致憋庫，短期看，沒有影響正常壓榨開機(jī)的情況。菜油則同樣由于菜籽壓榨停機(jī)而相對(duì)偏緊，若后期榨利不能改善，則菜油將繼續(xù)維持相對(duì)偏緊的格局。

　　3、榨利虧損，遠(yuǎn)期買船缺失。油廠目前的庫存方面，菜粕大約兩三千噸，也就相當(dāng)于兩三天的走貨量。團(tuán)員們普遍關(guān)心的采購船期問題，相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，當(dāng)面船期基本買到9月，由于榨利虧損，9月之后基本沒有買船。后期的采購計(jì)劃也將取決于榨利的恢復(fù)情況，若榨利可以，將維持一定的采購量，若榨利繼續(xù)虧損較大，則可以完全不采購。預(yù)計(jì)菜籽壓榨量比去年略低，上半年持平，主要下半年可能降低。

　　4.目前一菜和一豆的價(jià)差500多。

　　轉(zhuǎn)自 中國油菜籽產(chǎn)業(yè)研究院中國油菜籽產(chǎn)業(yè)研究院（美爾雅期貨 黃蔚）中國油菜籽產(chǎn)業(yè)研究院

冷如雪

菜粕價(jià)格不咋地啊

xyghjx

飼料顆粒機(jī)，飼料粉碎機(jī)，飼料攪拌機(jī),以及養(yǎng)殖整條生產(chǎn)線