廣西百洋水產(chǎn)2月3日上會 擬發(fā)2200萬股

水寶寶

中國證監(jiān)會1月30日晚間公告，證監(jiān)會主板發(fā)審委定于2月3日召開2012年第18次發(fā)行審核委員會工作會議，審核百洋水產(chǎn)集團(tuán)股份有限公司首發(fā)申請。

百洋水產(chǎn)此次擬發(fā)行2200萬股，發(fā)行后總股本8800萬股，擬于深交所上市。

公司是中國規(guī)模最大的羅非魚水產(chǎn)食品提供商，主要從事冷凍羅非魚產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷售。

根據(jù)聯(lián)合國最新的報告，過度捕撈給全球漁業(yè)帶來新挑戰(zhàn)的同時也提供了巨大的機(jī)遇，如果能改善傳統(tǒng)捕撈對環(huán)境的污染，全球漁業(yè)每年將可增加500億美元收入。與此相契合的，無疑是我國近年來出臺的一系列漁業(yè)政策，尤其是“壓縮近海捕撈，大力發(fā)展養(yǎng)殖，拓展水產(chǎn)加工”的漁業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整思路。

在這樣的背景下，羅非魚等生長快、適應(yīng)性強(qiáng)、易于養(yǎng)殖的魚類，逐漸成為全球漁業(yè)養(yǎng)殖的新亮點(diǎn)。而中國作為全球最大的羅非魚養(yǎng)殖國，同時也是全球最大的羅非魚加工出口國，羅非魚出口量從2004年的9萬噸增長到2010年的32.28萬噸，越來越多的人開始關(guān)注中國的羅非魚加工企業(yè)。能否跳脫傳統(tǒng)養(yǎng)殖模式，構(gòu)建循環(huán)經(jīng)濟(jì)模式，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化成為能否在該行業(yè)立足的關(guān)鍵。

羅非魚加工過程中會產(chǎn)生大量的副產(chǎn)品，行業(yè)中率先引入循環(huán)經(jīng)濟(jì)模式的百洋水產(chǎn)集團(tuán)股份有限公司，就一直致力于推進(jìn)副產(chǎn)品綜合利用，發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)。公司通過利用加工過程中的魚皮、魚鱗及各類副產(chǎn)品開發(fā)出了魚粉、魚油等水產(chǎn)飼料原料及膠原蛋白等水產(chǎn)生物制品，百洋集團(tuán)建立起了一套獨(dú)具特色的羅非魚價值鏈循環(huán)經(jīng)濟(jì)模式、從傳統(tǒng)的單向經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式向“原料——加工——副產(chǎn)品綜合利用”的循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式轉(zhuǎn)變。百洋集團(tuán)在取得經(jīng)濟(jì)效益的同時，也產(chǎn)生了良好的生態(tài)效益，進(jìn)一步鞏固行業(yè)的龍頭地位。

水寶寶

廣西百洋集團(tuán)公開發(fā)行股票招股說明書

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2012-1-31 10:01 上傳

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水產(chǎn)流浪人

恭喜恭喜，又一個水產(chǎn)企業(yè)上市了。

水寶寶

百洋水產(chǎn)行業(yè)發(fā)展的不利因素

百洋水產(chǎn)即將闖關(guān)IPO，其招股書介紹公司在羅非魚加工行業(yè)中的不利因素表現(xiàn)如下：

（1）適漁資源日趨減少

羅非魚作為熱帶性魚類，其最適生長水溫為22℃-35℃，生存臨界最低水溫為9℃左右，因此養(yǎng)殖有明顯的區(qū)域性特征。中國、東南亞、中美洲、非洲等為全球羅非魚的主要產(chǎn)區(qū)，我國羅非魚則主要集中于廣東、海南、廣西、福建四省。隨著工業(yè)發(fā)展和城市化進(jìn)程的加快，部分適漁資源被污染或侵占，養(yǎng)殖區(qū)域受到擠壓，長期來看適宜養(yǎng)殖的資源有逐步減少的趨勢。

（2）技術(shù)性貿(mào)易壁壘

作為水產(chǎn)加工食品主要消費(fèi)區(qū)域的歐美發(fā)達(dá)國家普遍對食品衛(wèi)生安全要求非常嚴(yán)格甚至苛刻，普遍就產(chǎn)品的衛(wèi)生、檢驗(yàn)檢疫制度、商品標(biāo)記制度、對進(jìn)口企業(yè)的注冊制度和認(rèn)證體系等作了種種規(guī)定，對不符合條件的商品采取不準(zhǔn)進(jìn)口、或者全部退回的政策。部分國家在特定時期可能會出于貿(mào)易保護(hù)的需求而采取如綠色壁壘、技術(shù)性壁壘等各類非關(guān)稅壁壘，導(dǎo)致我國水產(chǎn)品在出口過程中可能遭受到各種各樣不公平待遇，對我國水產(chǎn)業(yè)的發(fā)展造成不利的影響。

（3）人民幣升值

目前羅非魚加工產(chǎn)品主要銷往國外，由于國際貿(mào)易中主要采取美元結(jié)算，存在一定的結(jié)算期，如加工企業(yè)不能有效將人民幣升值的風(fēng)險轉(zhuǎn)移給進(jìn)口商，將會產(chǎn)生一定的匯兌損失。因此，持續(xù)的人民幣升值將對低附加值出口加工企業(yè)產(chǎn)生較大影響。

水寶寶

百洋水產(chǎn)行業(yè)發(fā)展的有利因素

百洋水產(chǎn)即將闖關(guān)IPO，其招股書介紹公司關(guān)于羅非魚加工行業(yè)發(fā)展的有利因素表現(xiàn)如下：

（1）產(chǎn)業(yè)政策支持

水產(chǎn)行業(yè)是溝通農(nóng)業(yè)養(yǎng)殖與食品流通的橋梁，由于其廣闊的市場前景及可實(shí)現(xiàn)農(nóng)民致富、解決就業(yè)等特點(diǎn)受到產(chǎn)業(yè)政策的大力支持。2006 年中央一號文件明確提出“積極發(fā)展水產(chǎn)業(yè)，擴(kuò)大優(yōu)質(zhì)水產(chǎn)品養(yǎng)殖”、“擴(kuò)大園藝、畜牧、水產(chǎn)等優(yōu)勢農(nóng)產(chǎn)品出口”。2007 年中央一號文件也提到要“積極推廣集約、高效、生態(tài)畜禽水產(chǎn)養(yǎng)殖技術(shù)，降低飼料和能源消耗”、“水產(chǎn)養(yǎng)殖業(yè)要推廣優(yōu)良品種，加強(qiáng)水產(chǎn)養(yǎng)殖品種病害防治，提高健康養(yǎng)殖水平”。2009 年中央一號文件提出：“增強(qiáng)科技支撐，加大投入力度，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，推進(jìn)改革創(chuàng)新；加快發(fā)展畜牧水產(chǎn)規(guī)�；瘶�(biāo)準(zhǔn)化健康養(yǎng)殖，加大畜禽水產(chǎn)良種工程實(shí)施力度；擴(kuò)大水產(chǎn)健康養(yǎng)殖示范區(qū)（場）建設(shè)，支持建設(shè)綠色和有機(jī)農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)基地”。

2011 年10 月農(nóng)業(yè)部出臺 《全國漁業(yè)發(fā)展第十二個五年規(guī)劃》（2011-2015年），其中多項(xiàng)措施將積極推進(jìn)羅非魚加工行業(yè)的快速發(fā)展：（1）“大力發(fā)展生態(tài)健康的水產(chǎn)養(yǎng)殖業(yè)”是重點(diǎn)任務(wù)之首，強(qiáng)調(diào)“加快水產(chǎn)養(yǎng)殖標(biāo)準(zhǔn)化創(chuàng)建，推廣應(yīng)用健康養(yǎng)殖標(biāo)準(zhǔn)和養(yǎng)殖模式”、“ 加強(qiáng)水產(chǎn)新品種選育，提高水產(chǎn)原良種覆蓋率和遺傳改良率，不斷調(diào)整優(yōu)化養(yǎng)殖品種結(jié)構(gòu)和區(qū)域布局”；（2）“著力發(fā)展先進(jìn)的水產(chǎn)品加工流通業(yè)”也列入重點(diǎn)任務(wù)，明確提出“以自主創(chuàng)新和品牌建設(shè)為核心，培植壯大一批裝備先進(jìn)、管理一流、帶動力強(qiáng)的水產(chǎn)品加工龍頭企業(yè)”，倡導(dǎo)“積極發(fā)展精深加工，加大低值水產(chǎn)品和加工副產(chǎn)物的高值化開發(fā)利用，提高產(chǎn)品附加值”，“鼓勵加工業(yè)向海洋藥物、功能食品和海洋化工等領(lǐng)域延伸”。

2012 年1 月國家發(fā)改委等部門頒布《食品工業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃》（2011-2015年），將水產(chǎn)品加工業(yè)作為一個發(fā)展重點(diǎn)：（1）“ 鼓勵企業(yè)通過兼并、重組、聯(lián)營等分工協(xié)作，推動水產(chǎn)加工企業(yè)向集團(tuán)化發(fā)展，……實(shí)施水產(chǎn)加工產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級，引導(dǎo)水產(chǎn)加工企業(yè)重視節(jié)能環(huán)保，走可持續(xù)發(fā)展道路�！保�2）“加大水產(chǎn)品和加工副產(chǎn)物的開發(fā)利用力度，提高水產(chǎn)品附加值；利用現(xiàn)代食品加工技術(shù)，發(fā)展精深加工水產(chǎn)品，加快開發(fā)包括冷凍或冷藏分割、冷凍調(diào)理、魚糜制品、罐頭等即食、小包裝和各類新型水產(chǎn)功能食品。”（3）“鼓勵東南沿海地區(qū)在鞏固鰻鱺、對蝦、貝類、大黃魚、羅非魚、海藻加工優(yōu)勢基礎(chǔ)上，大力發(fā)展遠(yuǎn)洋水產(chǎn)品和近海捕撈水產(chǎn)品精深加工；引導(dǎo)和扶持內(nèi)陸省份開展淡水產(chǎn)品加工。形成全國沿海一條線、內(nèi)陸局域成片、產(chǎn)業(yè)一條鏈的水產(chǎn)品加工產(chǎn)業(yè)格局�！保�4）“ 到2015 年，水產(chǎn)品加工總產(chǎn)量達(dá)到6000 萬噸以上，水產(chǎn)品加工總產(chǎn)值達(dá)到3800 億元以上，年均增長10%以上。水產(chǎn)品加工率提高到45%以上，冷凍調(diào)理食品和分割小包裝食品的比例占水產(chǎn)冷凍加工品的比例達(dá)到30%以上。培育形成年產(chǎn)值超20 億元、具有明顯區(qū)域帶動作用的水產(chǎn)品加工大型企業(yè)20 家、超10億元的100 家�！�

（2）國際市場空間廣闊

水產(chǎn)品作為人類食品的重要構(gòu)成部分，越來越受到普遍的關(guān)注和重視。國際營養(yǎng)組織在2001 年初將魚類確定為人類21 世紀(jì)最佳動物蛋白質(zhì)來源，而羅非魚被聯(lián)合國糧農(nóng)組織列為人類六大主食之一，歐美、中東等國家和地區(qū)對羅非魚需求較大，且大部分靠進(jìn)口來滿足。目前，羅非魚日益被各階層所接受，被稱為“21世紀(jì)之魚”，同時也是某些齋肉國家和民族主要蛋白質(zhì)和肉類的替代品。從目前全球水產(chǎn)品市場的需求及發(fā)展趨勢分析，羅非魚是最具出口潛力的水產(chǎn)品品種，市場需求量巨大。

（3）國內(nèi)存在巨大的潛在消費(fèi)市場

羅非魚以其優(yōu)質(zhì)的口感及豐富的營養(yǎng)深受廣大消費(fèi)者歡迎，我國除廣東、海南、廣西、福建之外的省、市、自治區(qū)由于地域、氣候的局限，生產(chǎn)量極少。目前，我國人均水產(chǎn)品的年消費(fèi)量仍較低，隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和居民收入水平的提高，對羅非魚等水產(chǎn)品的需求也在穩(wěn)步提高。此外，隨著生活節(jié)奏的加快及消費(fèi)習(xí)慣的轉(zhuǎn)變，對羅非魚精深加工食品的需求也在快速啟動。

（4）產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整

我國《漁業(yè)法》明確規(guī)定，“國家對漁業(yè)生產(chǎn)實(shí)行以養(yǎng)殖為主，養(yǎng)殖、捕撈、加工并舉，因地制宜，各有側(cè)重的方針”。羅非魚適合養(yǎng)殖及加工的特點(diǎn)使其成為最重要的養(yǎng)殖魚類之一。

水寶寶

百洋水產(chǎn)控股股東及實(shí)際控制人簡介

（一）發(fā)行人控股股東

百洋水產(chǎn)發(fā)行前前十名控股股東分別如下：孫忠義持股3,874.4785萬股，占股比例為58.7042%；蔡晶持股873.6569萬股，占股比例為13.2372%；深圳金立持股451.7123萬股，占股比例為6.8441%；青海明膠持股444.8973萬股，占股比例為6.7409%；古少揚(yáng)持股225.8561萬股，占股比例為3.4221%；深圳創(chuàng)新投持股202.2260萬股，占股比例為3.0640%；深圳長潤持股161.7808萬股，占股比例為2.4512%；廣州隆盛持股90.3425萬股，占股比例為1.3688%，杭州道弘持股60.6678萬股，占股比例為0.9192%；林樺持股27.1027萬股，占股比例為0.4107%。


（二）發(fā)行實(shí)際控制人

孫忠義、蔡晶夫婦合計(jì)持有公司4748.1354萬股，占公司股本總額的71.9414%，為公司實(shí)際控制人。此外，孫忠義、蔡晶夫婦之子孫宇直接持有公司5.0556萬股，占公司股本總額的0.0766%。自2002年以來，公司實(shí)際控制人一直為孫忠義、蔡晶夫婦，未發(fā)生變更。

水寶寶

百洋水產(chǎn)公司募資投向的風(fēng)險解析

百洋水產(chǎn)即將闖關(guān)IPO，其招股書介紹公司關(guān)于募集資金投向的風(fēng)險表現(xiàn)如下：

公司本次發(fā)行募集資金擬投向1個水產(chǎn)食品加工廠、1個飼料廠、1個養(yǎng)殖基地和總部研發(fā)基地的建設(shè)。募集資金投資項(xiàng)目的實(shí)施，有利于優(yōu)化各環(huán)節(jié)產(chǎn)能配置，發(fā)揮規(guī)模經(jīng)濟(jì)及產(chǎn)業(yè)協(xié)同效益，對增強(qiáng)公司核心競爭力具有重要意義。

雖然公司對募集資金投資項(xiàng)目進(jìn)行了充分的可行性論證，但如果出現(xiàn)募集資金不能如期到位、項(xiàng)目實(shí)施的組織管理不力、項(xiàng)目不能按計(jì)劃開工或完工、項(xiàng)目投產(chǎn)后市場環(huán)境發(fā)生重大不利變化或市場拓展不理想等情況，可能影響募集資金投資項(xiàng)目的實(shí)施效果，給募集資金投資項(xiàng)目帶來風(fēng)險。

水寶寶

百洋水產(chǎn)公司匯率波動方面的風(fēng)險解析

百洋水產(chǎn)即將闖關(guān)IPO，其招股書介紹公司關(guān)于人民幣匯率波動方面的風(fēng)險表現(xiàn)如下：

公司的產(chǎn)品大部分出口海外市場，主要采用美元結(jié)算。最近三年及一期，公司出口銷售收入分別占當(dāng)期營業(yè)收入的54.06%、60.75%、72.31%和61.70%。人民幣對美元匯率的波動會給公司帶來以下影響：一是合同簽訂至確認(rèn)收入期間（一個月左右）人民幣升值會導(dǎo)致實(shí)際確認(rèn)的收入少于預(yù)期收入；二是收入確認(rèn)至貨款收回期間（一個月左右）人民幣升值會產(chǎn)生一定匯兌損失，報告期內(nèi)人民幣匯率波動給公司造成的匯兌損失分別為88.07 萬元、242.64 萬元、420.78 萬元和467.37 萬元，占當(dāng)期利潤總額的比例分別為2.88%、6.15%、7.88%和10.72%。為減少人民幣匯率波動對公司經(jīng)營業(yè)績可能的影響，公司主要采取了以下措施予以應(yīng)對：


1、憑借在品質(zhì)管理、銷售規(guī)模、響應(yīng)速度及品牌信譽(yù)等方面多年積累的領(lǐng)先優(yōu)勢，公司在向客戶報價時，會充分考慮生產(chǎn)及運(yùn)輸周期內(nèi)匯率波動對公司未來收益的影響，具備一定的議價能力和價格轉(zhuǎn)嫁能力。目前，公司一般只接受訂貨周期在一至兩個月內(nèi)的短期訂單。

2、增加發(fā)貨批次、降低單位批次的備貨量以縮短每批次的備貨時間。目前，公司從簽訂訂單至確認(rèn)收入基本控制在一個月以內(nèi)。

3、在匯率波動較大的期間，公司通過貿(mào)易融資等方式借入外幣負(fù)債，部分規(guī)避應(yīng)收賬款回款期間可能產(chǎn)生的匯兌風(fēng)險。

報告期內(nèi)匯率波動對公司經(jīng)營業(yè)績的影響基本可控，但若人民幣對美元匯率短期內(nèi)大幅升值仍可能對公司的經(jīng)營業(yè)績造成影響。

水寶寶

百洋水產(chǎn)公司行業(yè)之間的關(guān)聯(lián)性

百洋水產(chǎn)即將闖關(guān)IPO，其招股書介紹公司在行業(yè)之間的關(guān)聯(lián)性表現(xiàn)如下：

1、水產(chǎn)行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈簡介

水產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)且粋�龐大的產(chǎn)業(yè)鏈條，上游的主要環(huán)節(jié)為飼料生產(chǎn)、種苗繁育及養(yǎng)殖、捕撈，中游業(yè)務(wù)為水產(chǎn)品加工及副產(chǎn)品綜合利用，下游是水產(chǎn)品銷售及終端消費(fèi)，各子行業(yè)之間聯(lián)動性很強(qiáng)。

2、發(fā)行人在產(chǎn)業(yè)鏈上的位置

羅非魚行業(yè)作為我國大水產(chǎn)行業(yè)中的一個細(xì)分子行業(yè)，經(jīng)過十多年發(fā)展已經(jīng)初具產(chǎn)業(yè)規(guī)模并仍處于快速成長期。

目前公司初步形成了“以水產(chǎn)食品為核心，以水產(chǎn)飼料、水產(chǎn)養(yǎng)殖、水產(chǎn)生物制品為三大支點(diǎn)”的業(yè)務(wù)發(fā)展格局。

3、發(fā)行人所處行業(yè)的上下游行業(yè)及關(guān)聯(lián)性

水產(chǎn)飼料連接上游的種植業(yè)及下游養(yǎng)殖業(yè)，屬于水產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈的重要組成部分，養(yǎng)殖業(yè)的景氣情況直接影響飼料的生產(chǎn)與銷售。


水產(chǎn)品加工及水產(chǎn)食品精深加工行業(yè)在水產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈中處于非常重要的地位，對整個產(chǎn)業(yè)的市場化、產(chǎn)業(yè)化運(yùn)營起著支撐作用。水產(chǎn)品加工及水產(chǎn)食品精深加工行業(yè)所需的原料取決于養(yǎng)殖業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r，而水產(chǎn)品及相關(guān)精深加工食品的食用安全性和品質(zhì)提升也需要種苗培育、養(yǎng)殖過程、飼料配方等各環(huán)節(jié)的配合。同時，水產(chǎn)品加工及水產(chǎn)食品精深加工行業(yè)的快速發(fā)展也將對養(yǎng)殖業(yè)產(chǎn)生積極的促進(jìn)作用，有助于加快養(yǎng)殖業(yè)向規(guī)模化、集約化方向發(fā)展。

從養(yǎng)殖業(yè)到水產(chǎn)食品消費(fèi)終端是成本向下游逐級傳導(dǎo)和需求向上游逐級拉動的聯(lián)動過程，這種互動會對相關(guān)產(chǎn)業(yè)的供求狀況產(chǎn)生直接影響。

thinkpad

回復(fù) 1# 水寶寶

恭喜百洋。

這也是第一家以羅非魚產(chǎn)業(yè)鏈為主的公司，以后羅非魚產(chǎn)業(yè)的信息在資本市場更透明了。


希望百洋能吸引更多資本關(guān)注水產(chǎn)業(yè)，關(guān)注羅非魚產(chǎn)業(yè)！

飼料人

回復(fù) 10# thinkpad


    恭喜百洋

無法無田

恭喜，恭喜哈.....

水滴石穿

水產(chǎn)企業(yè)魄力大

fish2013

感覺很厲害的樣子