內(nèi)需旺盛 九月魚粉價(jià)格或?qū)⒈３謭?jiān)挺

kook

　　進(jìn)入八月份以后，在國內(nèi)水產(chǎn)旺季的的有利形勢下，國內(nèi)魚粉出貨一直保持良好態(tài)勢，現(xiàn)貨魚粉價(jià)格在本周一開始繼續(xù)攀升；另外盡管主流魚粉進(jìn)口量有一定下降，但上半年國內(nèi)進(jìn)口魚粉總量較往年同期并沒有出現(xiàn)明顯下降，另外由于秘魯本捕季推遲一個(gè)月，因此國內(nèi)到貨高峰將有所推遲，具體分析如下：

一、 現(xiàn)貨魚粉市場強(qiáng)勢穩(wěn)定
　　隨著秘魯新季魚粉的到港，以及水產(chǎn)旺季的持續(xù)，港口魚粉出貨量穩(wěn)步增長，截止8月20日國內(nèi)主要港口魚粉庫存降至16.9萬噸附近，環(huán)比前一周庫存量減少5000噸，上周主要港口的出貨量達(dá)到22870噸，旺季特征明顯，主要貿(mào)易商挺價(jià)意愿進(jìn)一步增強(qiáng)，周一開始普通級別的魚粉的報(bào)價(jià)上漲了200-300元/噸，超級蒸汽的報(bào)價(jià)上漲了500元/噸；普通直火魚粉報(bào)價(jià)為11500元/噸，超級蒸汽魚粉主流報(bào)價(jià)為12500元/噸。

二、七月進(jìn)口量穩(wěn)增 魚粉到貨高峰推遲
　　從海關(guān)數(shù)據(jù)上看，今年7月份我國進(jìn)口魚粉數(shù)量為75718噸，環(huán)比6月份減少2.57%，基本同六月份持平，但是隨著秘魯新捕季魚粉大船的陸續(xù)到港，秘魯魚粉的到貨量開始增加，七月份秘魯魚粉到貨量為27123噸，較六月份提升58%，但相比去年出現(xiàn)明顯下降，主要原因是今年秘魯?shù)截浲七t一個(gè)月時(shí)間，去年七月秘魯魚粉迎來集中到貨，到貨量曾達(dá)到18.7萬噸；另外智利七月份的到貨量為23917噸，環(huán)比上個(gè)月僅上升5.8%，并較去年同期下降59%，可見智利受地震影響出口量明顯下滑。

三、上半年魚粉供應(yīng)穩(wěn)定 非主流魚粉增量明顯
　　另外今年上半年我國共進(jìn)口魚粉總量為529,788噸，而去年同期的進(jìn)口量為651,026噸，同比僅下降18.6%;其中秘魯魚粉進(jìn)口量在285,124噸，同比下降14.9%;智利魚粉進(jìn)口量為82,422噸，同比降幅達(dá)到60.4%，可見市場并未出現(xiàn)前期預(yù)期的到貨量明顯下降的格局，但秘魯供應(yīng)由于高價(jià)位抑制了成交，仍出現(xiàn)一定的下降；而智利受地震造成魚粉工廠減產(chǎn)以及本國三文魚養(yǎng)殖業(yè)的恢復(fù)，出口至中國的魚粉產(chǎn)量出現(xiàn)明顯的下滑；但上半年非主流國家魚粉的到貨量出現(xiàn)明顯的增長，主要包括泰國、越南、巴基斯坦、美國等國家，其中泰國魚粉上半年的進(jìn)口量達(dá)到35305噸，而去年同期僅為2200噸，可見增幅十分明顯。
　　總體上預(yù)計(jì)九月份在水產(chǎn)養(yǎng)殖良好的態(tài)勢下，現(xiàn)貨魚粉報(bào)價(jià)將以穩(wěn)定堅(jiān)挺為主，并有可能進(jìn)一步小幅攀升，并在短期內(nèi)進(jìn)一步帶動(dòng)港口魚粉的出貨的增加；而今年本季魚粉到貨較往年推遲一個(gè)月，后期到貨量的持續(xù)增加對港口的庫存將造成一定壓力，供需矛盾會進(jìn)一步顯現(xiàn)。(博亞和訊 )

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8月14日—20日（第34周），本周上海港雖然迎來了“FuXinShan”輪秘魯新季魚粉大船的抵港，但國內(nèi)魚粉消費(fèi)旺季特征依然明顯，港口魚粉消費(fèi)量持續(xù)高位運(yùn)行，對國內(nèi)魚粉貿(mào)易商的銷售心態(tài)存在支撐，且持貨集中狀態(tài)下，部分魚粉持貨商存在進(jìn)一步提價(jià)的意向。另一方面，近期國際魚粉可售庫存逐漸下降，成交有所轉(zhuǎn)淡，但價(jià)格依然平穩(wěn)運(yùn)行。本周主要港口和秘魯市場的報(bào)價(jià)水平分別如下：

國內(nèi)港口 （元/噸）	第34周	第33周	平均漲跌
上海（普通級新貨）	11000-11300	11000-11300	0
廣州（普通級新貨）	11000-11300	11000-11300	0
大連（普通級新貨）	11000-11500	11000-11500	0
天津（普通級新貨）	11200	11000-11100	+100
秘魯（美元/噸）超級蒸汽	FOB1540	FOB1540	0

一、大船抵港，但國內(nèi)主要港口魚粉出貨積極依舊

港口	8月20日庫存	8月13日庫存	到港量	34周出貨量	33周出貨量	增減幅
上海	56580	63380	2000	8800	8100	+8.6%
黃埔	61590	66190	5100	9700	8900	+9%
大連	12900	15690	300	3090	2610	+18.4%
天津	11880	12740	300	1160	980	+18.4%

    根據(jù)JCI統(tǒng)計(jì)，2010年第34周國內(nèi)港口魚粉出貨量為26,000噸，較第33周增長9.7%，同比去年減少9.8%。目前主要港口庫存為16.6萬噸左右，同比增加7.1%（未計(jì)入“FuXinShan”輪大船）。根據(jù)JCI港口資訊，“FuXinShan”輪已于8月17日抵達(dá)上海港，目前正在港口進(jìn)行卸貨，預(yù)計(jì)卸載數(shù)量為15,000噸。雖然秘魯新季魚粉陸續(xù)抵港，但港口魚粉出貨量依然保持旺季水平，加之魚粉新貨成本普遍偏高，使得貿(mào)易商的提價(jià)意愿再度顯強(qiáng)。根據(jù)JCI了解，周末天津港普通級別魚粉報(bào)價(jià)為11200元/噸，較上周上漲100元/噸左右；超級蒸氣魚粉參考報(bào)價(jià)為12200元/噸，較上周上漲100—200元/噸。

二、近期國產(chǎn)魚粉市場堅(jiān)挺運(yùn)行，繼續(xù)觀望進(jìn)口市場
　　當(dāng)前我國國產(chǎn)魚粉主產(chǎn)區(qū)沿海海域依然處于伏季休漁狀態(tài)之中，在產(chǎn)量有限的情況下，進(jìn)口魚粉價(jià)格變化對國產(chǎn)市場存在重要指導(dǎo)作用；在消費(fèi)形勢較好的情況下，國內(nèi)進(jìn)口魚粉價(jià)格堅(jiān)挺趨漲，國產(chǎn)魚粉價(jià)格也跟盤堅(jiān)挺運(yùn)行。根據(jù)JCI了解，目前山東石島地區(qū)64%蛋白TVN100以內(nèi)的脫脂國產(chǎn)魚粉的參考報(bào)價(jià)在11500元/噸，62%蛋白TVN120以內(nèi)的脫脂國產(chǎn)魚粉的參考報(bào)價(jià)穩(wěn)定在10800元/噸，TVN100以內(nèi)的脫脂國產(chǎn)魚粉參考報(bào)價(jià)穩(wěn)定在11000元/噸，TVN60以內(nèi)的優(yōu)質(zhì)國產(chǎn)魚粉的參考報(bào)價(jià)穩(wěn)定在13200元/噸，成交可議價(jià)，部分品質(zhì)較為參差的TVN在160—180左右的國產(chǎn)魚粉價(jià)格穩(wěn)定在9500元/噸；浙江地區(qū)60%以上蛋白TVN130左右全脂國產(chǎn)魚粉至終端飼企的參考報(bào)價(jià)在9600元/噸左右（含運(yùn)費(fèi)等）。

三、秘魯魚粉現(xiàn)貨可售庫存較前期下降，價(jià)格相對穩(wěn)定
　　6/7月份在中國、歐洲、日本及智利等主要進(jìn)口國的積極采購下，秘魯魚粉市場成交較前期明顯回暖，當(dāng)?shù)佤~粉可售庫存也逐漸下降，部分業(yè)內(nèi)人士反映秘魯本季魚粉可售庫存已降至偏低水平。由于供應(yīng)較前期趨緊，加之前期不少進(jìn)口國已完成了階段性采購，近期秘魯市場成交略顯平淡，價(jià)格相對穩(wěn)定。根據(jù)JCI了解，當(dāng)前秘魯普通級別魚粉參考報(bào)價(jià)在FOB1350—1400美元/噸；超級蒸氣魚粉參考報(bào)價(jià)在FOB1500—1540美元/噸。

　　總體來說，近階段國內(nèi)天氣形勢較好，水產(chǎn)養(yǎng)殖正常運(yùn)行，水產(chǎn)料投喂也進(jìn)入高峰階段；同時(shí)，我國生豬養(yǎng)殖效益雖有振蕩，但仍處于盈利區(qū)間之中；所以目前國內(nèi)魚粉消費(fèi)有望繼續(xù)高位運(yùn)行，并將繼續(xù)支撐國內(nèi)魚粉貿(mào)易商的銷售心態(tài)。預(yù)計(jì)短期國內(nèi)魚粉價(jià)格有望進(jìn)一步上漲，業(yè)內(nèi)需及時(shí)購銷策略。不過，后期秘魯新季魚粉到貨量也將繼續(xù)趨升，屆時(shí)國內(nèi)魚粉供需心態(tài)的博弈也值得業(yè)內(nèi)繼續(xù)關(guān)注。（博亞和訊）

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6/7月份，在美元進(jìn)入貶值趨勢和秘魯魚粉價(jià)格大幅回落的共同推動(dòng)下，國際魚粉成交市場表現(xiàn)較上半年有所活躍，秘魯本季魚粉可售庫存也出現(xiàn)了顯著下降，支撐價(jià)格堅(jiān)挺運(yùn)行。同時(shí)，秘魯魚粉不同品質(zhì)魚粉可售庫存數(shù)量的差距繼續(xù)加大，可售庫存主要為普通級別魚粉，這對近期成交市場存在一定制約。另外，當(dāng)前智利大部海域處于禁捕期，其魚粉產(chǎn)量十分有限，成交也相對清淡。具體JCI分析如下：

一、 各主要進(jìn)口國前期積極采購，秘魯魚粉可售庫存降至偏低水平
　　今年上半年在美元不斷升值、且國際魚粉價(jià)格持續(xù)高位運(yùn)行的背景下，不少魚粉主要進(jìn)口國的采購意愿都十分清淡，造成了秘魯本季魚粉銷售進(jìn)度和正常相比較為緩慢；不過，二季度在成交清淡下國際魚粉價(jià)格出現(xiàn)了高位回落，且6月中下旬開始美元重返貶值通道，歐洲、日本等上半年未進(jìn)行批量采購的進(jìn)口國紛紛入市補(bǔ)庫，同時(shí)智利、中國在秘魯市場也有所采購，因此，在各主要進(jìn)口國的積極采購下，近期秘魯魚粉可售庫存已經(jīng)降至偏低水平，市場傳言稱當(dāng)前秘魯本季魚粉可售庫存已經(jīng)不足4萬噸。

二、 秘魯本季魚粉可售庫存主要以普通級別魚粉為主
　　在前期各主要進(jìn)口國的積極買盤下，秘魯魚粉可售庫存顯著下降，但歐洲等主要進(jìn)口國多以詢購優(yōu)質(zhì)蒸氣魚粉為主，造成了目前秘魯魚粉可售庫存基本以供應(yīng)普通級別魚粉為主。根據(jù)JCI了解，目前秘魯超級蒸氣魚粉參考報(bào)價(jià)堅(jiān)挺在FOB1500—1540美元/噸；普通級別魚粉參考報(bào)價(jià)在FOB1350—1400美元/噸。由于普通級別魚粉庫存較多，部分廠家在銷售時(shí)對此存在一定議價(jià)空間；不過，根據(jù)JCI了解，目前秘魯普通級別魚粉的品質(zhì)略顯參差，其主要消費(fèi)國（如中國等）較難詢到合適的品質(zhì)，這對市場成交存在一定制約。

三、 智利大部海域處于禁捕期，近期魚粉供應(yīng)量十分有限
　　智利官方宣布于7月23日起在智利北部XV海域至II海域?qū)嵭袨槠?5天的禁捕，即開捕時(shí)間為9月7日；而且，8月20日至10月中旬，智利南部也進(jìn)入了禁捕期之中，所以，當(dāng)前智利大部海域都進(jìn)入了禁捕階段，使得當(dāng)?shù)佤~粉產(chǎn)量十分有限，制約了市場成交。根據(jù)JCI智利資訊，當(dāng)?shù)夭糠拄~粉廠商超級蒸氣魚粉的參考報(bào)價(jià)在FOB1600美元/噸左右，但市場處于供需兩淡狀態(tài)之中。另外，今年2月底智利南部發(fā)生的大地震，也對智利魚粉的產(chǎn)量及質(zhì)量造成了不利影響；隨著今年智利三文魚養(yǎng)殖的逐漸恢復(fù)，當(dāng)?shù)夭簧亵~粉需求企業(yè)在秘魯市場存在一定補(bǔ)庫。
　　總體來說，當(dāng)前國際魚粉市場整體可售數(shù)量相對偏低，對于其價(jià)格存在相應(yīng)的支撐；但由于普通級別魚粉供應(yīng)量相對較多，且消費(fèi)主體較為有限，所以，秘魯部分廠商對于普通級別魚粉成交存在一定議價(jià)空間。另一方面，截至目前智利鐵甲魚捕撈情況仍不理想，當(dāng)?shù)罔F甲魚魚粉供應(yīng)也十分有限，參考報(bào)價(jià)持續(xù)在FOB2000美元/噸的高位徘徊。此外，近階段關(guān)于秘魯下個(gè)捕季的開捕時(shí)間及配額數(shù)量傳言紛紛，部分傳言稱可能于10月底/11月初開捕，配額數(shù)量在200—250萬噸，JCI將繼續(xù)對此予以跟蹤。(博亞和訊 )

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7月下旬開始，隨著“FuKangShan”輪的抵達(dá)，國內(nèi)主要港口揭開了秘魯新季魚粉的抵港序幕；但是，由于今年上半年，秘魯本季魚粉開捕時(shí)間延后了一個(gè)月左右，所以，盡管去年7月份我國已經(jīng)迎來了秘魯新季魚粉的集中抵港，但今年7月我國魚粉進(jìn)口量仍較為有限，預(yù)計(jì)8/9月國內(nèi)主要港口將迎來秘魯本季魚粉的集中抵達(dá)。海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，今年7月份我國共進(jìn)口魚粉數(shù)量為75,718噸，同比減少71%；1—7月份我國共進(jìn)口魚粉數(shù)量為605,507噸，同比減少33.6%。具體JCI分析如下：

一、7月我國進(jìn)口秘魯魚粉數(shù)量環(huán)比上升，同比顯著下降
　　海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，今年7月份我國進(jìn)口秘魯魚粉數(shù)量為27,123噸，環(huán)比增長58%，同比下降85.5%左右；1—7月份我國共進(jìn)口秘魯魚粉數(shù)量為312,247噸，同比下降40.1%左右。根據(jù)JCI秘魯資訊，6—7月份秘魯出口至中國的魚粉數(shù)量為17.5萬噸左右，按此初步推算，8月份/9月初我國秘魯魚粉的到貨量約在13—14萬噸，即后期國內(nèi)主要港口將進(jìn)一步迎來秘魯魚粉的集中到貨。

二、自6月開始，我國智利魚粉進(jìn)口量有所增長
　　隨著智利三文魚養(yǎng)殖有所好轉(zhuǎn)，且2月底智利南部發(fā)生了強(qiáng)烈地震，對當(dāng)?shù)氐牟遏~形勢及魚粉生產(chǎn)造成了一定影響，所以，今年以來我國智利魚粉進(jìn)口量同比呈現(xiàn)大幅下降的格局。海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，7月份我國進(jìn)口智利魚粉數(shù)量為23,918噸，環(huán)比上升5.8%，同比下降58.6%，1—7月份我國進(jìn)口智利魚粉數(shù)量為106,340噸，同比下降60%左右。不過，雖然今年我國智利魚粉進(jìn)口量呈大幅下降格局，但自6月份開始，我國智利魚粉進(jìn)口量環(huán)比呈現(xiàn)增長格局。部分業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，其主要原因是在智利大部地區(qū)魚粉生產(chǎn)恢復(fù)以后，不少廠商存在積極完成前期合約的現(xiàn)象。

三、國內(nèi)魚粉進(jìn)口“多元化”依舊，但美國魚粉進(jìn)口量有所下降
　　從7月我國魚粉海關(guān)進(jìn)口量來看，我國共進(jìn)口非主流國家魚粉數(shù)量為24,677噸，環(huán)比下降35%左右，同比上升51.2%左右，可見，當(dāng)前國內(nèi)魚粉進(jìn)口“多元化”形勢依然保持。不過，在1—7月我國非主流國家魚粉的進(jìn)口量中，原本占據(jù)主導(dǎo)地位的美國魚粉進(jìn)口量同比卻有所下降，降幅為8.4%左右，同時(shí)俄羅斯魚粉的進(jìn)口量卻明顯上升，增幅達(dá)到24.3%左右，而且，根據(jù)JCI了解，今年我國白魚粉供應(yīng)市場主要以俄羅斯白魚粉為主，美國白魚粉的數(shù)量較為有限；另一方面，泰國魚粉的進(jìn)口量的增幅達(dá)到15倍附近，已成為非主流魚粉市場的供應(yīng)主體。
　　總體來說，由于7月國內(nèi)秘魯魚粉進(jìn)口量較為有限，所以，8/9月份隨著新季魚粉陸續(xù)抵達(dá)，我國秘魯魚粉進(jìn)口量有望大幅上漲。而對于智利魚粉而言，目前當(dāng)?shù)卮蟛亢Ｓ蛱幱诮�捕階段，制約了當(dāng)?shù)佤~粉供應(yīng)，后期我國智利魚粉進(jìn)口量可能波動(dòng)有限，甚至有望下降。此外，雖然目前國內(nèi)魚粉進(jìn)口市場“虹吸效應(yīng)”依然明顯，但7月環(huán)比出現(xiàn)了一定下降，在國內(nèi)非主流國家魚粉供應(yīng)較為充足的格局下，后期我國非主流國家魚粉的進(jìn)口量可能得到一定控制，值得業(yè)內(nèi)關(guān)注。（博亞和訊）

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附：2010和2009/1—7月魚粉分國別和分海關(guān)的同期對比

	2010.7月	2010.1-7月	2009.1-7月	全年同比
秘魯	27123	312247	521552	-40.13%
智利	23918	106340	265608	-59.96%
美國	4311	32111	35044	-8.37%
俄羅斯	1963	39564	31822	24.33%
阿根廷	1300	10284	10556	-2.58%
新西蘭	990	7043	7943	-11.33%
緬甸	200	7228	2192	229.74%
馬來西亞	530	4676	1895	146.75%
泰國	6022	41329	2600	1489.58%
巴基斯坦	1979	12989	10780	20.49%
其他	7382	31696	21691	46.13%
合計(jì)	75718	605507	911683	-33.58%

海關(guān)名稱	2010.7月	2010.1-7月	2009.1-7月	全年同比
上海	16634	163390	279891	-41.62%
黃埔	29701	181117	274332	-33.98%
福州	7773	60768	79852	-23.90%
廣州	9815	47956	65830	-27.15%
天津	3244	30869	35460	-12.95%
大連	3766	52741	81369	-35.18%
青島	917	32126	27106	18.52%
廈門	924	14685	21447	-31.53%
昆明	200	6128	2192	179.56%
其他	2744	15727	44203	-64.42%
合計(jì)	75718	605507	911682	-33.58%